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2026年上半年，中国汽车市集交出了一份冷热交汇的收获单。

乘联分会数据走漏，上半年累计零卖870.1万辆，同比下降20.2%。燃油车销量暴跌，新能源零卖渗入率从4月起突破60%，并联结三个月站稳这一历史高位。

大盘减慢，渗入率升维。但行业大势朝上，不等于每家新势力企业皆能同步上行。零跑以35.6万辆断层最初，蔚来、逸想在19万辆关隘缠斗，小鹏、深蓝、问界等落在16万辆隔邻。数字承压背后，大皆新势力车企的年度办法完成率却困在40%以下。

在销量分化、途径不合与本钱压力交汇的上半年，新能源赛说念仍在扩容，但发展旅途还是初始分化。

销量座席重排

从销量鸿沟看，新势力里面的梯队差距正在拉大。

零跑汽车以半年356487辆的收获登顶新势力销量榜首。而2025年半年度销量最高的是极氪244877辆。大盘承压之下，新能源车的上半年天花板进一步怒放。

从销量来看，也曾的“蔚小理”步地已被冲破，零跑以35.6万辆的鸿沟断层最初，将第二名甩开逾越11万辆，而“蔚小理”三家均未能突破20万辆大关，其中蔚来与逸想差距仅约4300辆，小鹏则以约16.6万辆居于自后。

磋商到不同价位的汽车面对的东说念主群基数各异，销量并非唯独的参考成分，同比增幅和办法完成率亦然紧迫的参考办法。

从同比增幅来看，仅有逸想、小鹏和阿维塔三家出现了同比下落的现象。

逸想汽车以193472辆位居第二，但同比下滑5.1%。小鹏也曾在2025年上半年景为唯独一家办法进程逾越50%的车企，但在本年新能源举座朝上的态势中，仅销售165977辆，销量逆势下行，跌幅达到15.8%。跌幅最大的是长安旗下的阿维塔。结合公司最新袒露的IPO招股书和6月销量数据，公司上半年销量仅有27619辆，同比跌幅达到53.5%。

从半年度数据看，和昨年的TOP10比拟，半年度销量TOP10的门槛晋升至13.3万辆，较昨年翻倍。广汽旗下昊铂埃安和东风旗下的奕派科技晋级入榜，不外其中，也有品牌整合等成分。

从年度办法完成率来看，大皆新势力车企仍然濒临较大压力。

据第一财经不十足统计，从已公布半年度数据和办法来看举座完成率，极氪在相对克制的销量办法和97%的同比增幅下，成为唯独半年度就突破50%的新势力。

蔚来公司同比增长67.4%，左证公司定下的“将来将保持每年40%~50%的销量增长”办法，本年的完成率达到41.9%。

其余新势力完成进程均在40%以下，奕派科技和阿维塔完成率以致不及20%。零跑尽管同比增幅也达到了60%以上。但由于年头定下100万辆的挑战性办法，上半年完成率约35.6%。

途径之争未了

销量步地变化的背后，各家车企在时候途径和发展计策上的分化也在同步加深。

7月3日，财政部、税务总局、工业和信息化部结合发布公告，明确自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混杂能源汽车、燃料电板商用车免征车船税政策。实践了15年的新能源汽车车船税优惠政策，慎重进入退出倒计时。

第一财经采访的民众和分析东说念主士以为，政策疗养是在双碳办法下精确带领汽车时候途径，根绝哄骗时候途径套利；油电同权大趋势下，在本年纯电车增速显豁优于插混和增程的情况下，车船税优惠政策的疗养，有可能会进一步强化纯电车销售占比上升的趋势。

但另一方面，从产物供给上，多家主流新能源车企明确推出增程车型。小鹏汽车推出P7+和G7的超等增程版，建议“一车双能”计策；享界、智界、零跑、深蓝、阿维塔等旗下车型均推出了增程和纯电双版块。

逸想汽车独创东说念主李想以为，纯电和增程车，是险恶不同用户需求。手脚新能源车企，应该念念考还有哪些地方没作念好，他们有哪些需求莫得被处理，全部作念大新能源的蛋糕。

蔚来汽车独创东说念主李斌在7月10日接纳第一财经采访时暗示，时候途径很显豁是在往纯电上拘谨。此前，李斌还曾建议预判称，2030年国内新能源渗入率将超90%，纯电在新能源中占比相通超90%，新车纯电举座占比突破80%。2026年全年看点在于纯电渗入率能否冲击50%。

在发展计策上，蔚来和零跑在当下遴荐聚焦卖车和交易盈利才能，而逸想和小鹏则遴荐了在布局上向具身智能更进一步。

李斌一季报的媒体交流会上暗示，蔚来会在比较长的时刻内聚焦主业，他以为在国内市集份额上，蔚来还有不小的晋腾飞间。朱江明则缓助，将来的三年皆集聚焦若何把零跑作念大。他在4月的一场交流会上发出了生活警戒称，“这个市集容量就那么大，面前有17家中国的车企，（将来）细目不成有17家，一定会减少，是以咱们要活下来，那么活下来的前提便是，一个至少是不成耗损，第二个便是有鸿沟。只须有了鸿沟，你才有将来。”

本年1月，李想召集了一场近两小时的线上全员会，建议公司转向具身智能领域，全面布局东说念主形机器东说念主和系统级通用Agent。在组织层面，逸想按照具身逻辑对研发体系进行了重组，将已往的能源、底盘、智驾、座舱这一套以造车逻辑为主导的组织架构，改为了基座模子、软件推行、硬件推行三大平行一级研发团队，永别对应AI大脑、AI神经、AI躯体。

2026年头，何小鹏在多个场所每每建议“物理AI”认识，并主导将“小鹏汽车有限公司”改名为“小鹏集团”。6月10日，何小鹏发布里面信，晓喻躬行兼任机器东说念主业务CEO。小鹏磋磨年底实现东说念主形机器东说念主IRON的量产。Robotaxi方面，2026年7月，小鹏集团召开Robotaxi业务初次全员会，何小鹏暗示，Robotaxi是小鹏从“新能源汽车”迈向“机器东说念主汽车”的紧迫一步。翱游汽车方面相通磋磨在2026年启动量产。

本钱承压下的旅途遴荐

进入2026年，原材料加价使得各家新能源车企本钱承压。

在重庆论坛时代，赛力斯集团董事长张兴海算了一笔账：存储芯片单价从20元涨至近100元，重复碳酸锂价钱从昨年同时的8万元/吨涨至18万元/吨，问界单车平均本钱增多了1.5万至2万元。李斌在7月的媒体交流会上算账称，原材料加价使得ES8的本钱高涨约2万元。要保管预期的毛利率，售价需要提高约3万元才能持平，但蔚来面前的遴荐仍然是我方消化。6月25日，零跑独创东说念主朱江明在D99上市发布会后的媒体交流会上也暗示，全地点的本钱高涨带来了终点大的挑战，但零跑莫得在用户端加价，公司通过供应商协同与里面节支消化了原材料加价的压力。

在市集竞争日趋强烈的布景下，越来越多车企初始从单纯的价钱竞争转向本钱管控才能的系统开发。电板供应商多元化、芯片自研、零部件活动化等措施，是现时车企降本增效的主要办法。

蔚来遴荐了重钞票自研的旅途。李斌以为要改变汽车产业价值链条上主要利润流向电板和芯片供应商的局面，就一定要我方掌捏中枢时候和零部件。重钞票插足拉高了短期本钱，但在李斌看来是企业永恒竞争力的基础。他在本年4月的一次采访中以自研芯片“神玑NX9031”例如称，一颗自研芯片不错替代四颗英伟达Orin芯片，仅此一项就“浅显了数亿好意思元本钱”。

零跑则给出了另一条旅途的念念考。零跑在本钱限度上采纳的措施包括平台化假想和零部件好处，较高的自研比例能在一定程度上对冲了外部采购本钱高涨的压力。

能源电板占新能源整车本钱的30%至50%，是整车本钱管控的中枢步地。引入第二家以致第三、第四家能源电板供应商（即“二供”），是现时车企最平直的降本技巧之一。鸿蒙智行、特斯拉、逸想等头部车企密集鼓动电板供应商多元化。

逸想还在上半年进行了渠说念和组织架构的疗养，并通过与欣旺达等多家电板厂商吞并坐褥自研电板，引入多元化采购策略以对冲原材料价钱波动带来的本钱压力。

小鹏、岚图和阿维塔则强调了价值和利润范围。“小鹏要作念一个良性的竞争，而不是单纯作念一个低廉车，比如10万元以下的车不碰。”4月，小鹏汽车CEO何小鹏对第一财经等媒体称，作念低廉的、低利润的车是莫得价值的。阿维塔科技董事长王辉则在5月底的一场论坛上建议，莫得利润的销量是伪销量，靠价钱战换来的鸿沟是纰谬的兴盛。岚图汽车董事长卢放在2026大连夏日达沃斯论坛时代暗示，部分低端车型可能濒临减产以致退出市集。

下半年赛程仍然难言大意

进入下半年，新势力车企濒临的竞争环境将进一步复杂化。

乘联分会的数据走漏，进入7月后，举座大盘向下的势头仍未得到扭转。7月1~5日，宇宙乘用车市集零卖16.9万辆，同比下降15%，环比增长4%；新能源零卖10.3万辆，同比下降9%，环比下降6%。

乘联分会以为，不竭的降价促销已难以为继，上半年价钱战显豁落潮，破钞者已从“等降价”转向“看时候”。7月瞻望各品牌促销力度趋于感性，新品订价更戒备建树和安全溢价，而非单纯内卷杀价，市集竞争焦点加快向智能化、安全性和续航真确发扬调度。推测7月后的市集预期将沉着改善，零卖端降幅有望在三、四季度沉着收窄。

麦肯锡5月发布的《2026中国汽车破钞者知悉》论说走漏，价钱战反噬破钞者信心，时候改变更获醉心。破钞者越来越不肯意单纯为“低廉”买单，而是更自得为“价值”投票。

从行业里面看，新能源渗入率突破60%之后，增量空间的争夺将愈加强烈。出口正在成为行业中枢增长引擎。左证乘联分会数据，2026年6月，新能源车出口49.9万辆，占出口总量的56.9%（创下历史新高），出口数目同比增长152.7%；1-6月新能源乘用车厂商出口223.1万辆，同比增长124.3%。

从各品牌自己看，下半年将是考据全年办法能否实现的枢纽窗口。零跑若要完成100万辆办法，下半年月均需达到约10.7万辆；小鹏和奕派科技要是要完成办法，月均销量需要达到6万辆以上；逸想、问界、深蓝要达标月均需达到5万辆级；蔚来则需要完成月均4.2万辆。

纵不雅上半年，除零跑外，其余头部新势力仍在3万级阵营缠斗，仅有蔚来和小鹏在6月双双突破4万大关。而尾部新势力中，智己、阿维塔还在苦苦抵抗于突破月销万辆的鸿沟。关于悉数的新势力车企来说，尽管新能源渗入率还是联结三个月踏委果60%以上，但若要达成各自的年度办法，下半年仍需在愈加强烈的竞争中甩开敌手。

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葛慧

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